Венчурне інвестування. Що це таке?

29 липня 2025 р. 10:53

29 липня 2025 р. 10:53

Венчурне інвестування – це один із найбільш ризикованих і водночас вигідних способів інвестування. Воно спрямоване на підтримку інноваційних проектів, стартапів і підприємств на ранніх стадіях їх розвитку. У цьому процесі залучаються кошти, які можуть значно зростати в майбутньому завдяки успіху проєкту. Читайте на Delo.ua детальніше, що таке венчурні інвестиції , як вони працюють, а також різницю між портфельними та прямими інвестиціями .

Що таке венчурні інвестиції?

Венчурні інвестиції – це капіталовкладення в стартапи, інноваційні проекти або підприємства, які перебувають на ранніх етапах розвитку. Зазвичай це стосується технологічних стартапів, які мають високий потенціал для росту, але й високий ризик втрати вкладених коштів.

Венчурний капітал – це форма фінансування, при якій інвестори надають гроші в обмін на частку в підприємстві. Таким чином, венчурні інвестиції можуть стати джерелом фінансування для стартапів, що ще не мають достатніх ресурсів для традиційного кредитування. Венчурний капітал зазвичай залучають компанії, які мають інноваційну ідею, але ще не досягли стабільного фінансового стану.

Види венчурних інвестицій

Існують два основні види венчурного інвестування : портфельні та прямі інвестиції. Розглянемо детальніше кожен з них.

Портфельні інвестиції

Портфельні інвестиції – це інвестиції , коли один інвестор вкладає кошти в кілька стартапів або підприємств через венчурні фонди. Це дозволяє знизити ризики, оскільки інвестиції розподіляються між різними проєктами. Зазвичай такі інвестиції здійснюються через фонд, який обирає стартапи для фінансування, таким чином інвестор не має безпосереднього впливу на управління компанією.

Портфельні інвестиції дозволяють зменшити ризики через диверсифікацію, оскільки не всі стартапи можуть бути успішними. Однак для таких інвестицій характерна менш висока доходність у порівнянні з прямими інвестиціями, що, у свою чергу, робить їх менш ризикованими.

Прямі інвестиції

Прямі інвестиції передбачають, що інвестор безпосередньо вкладає кошти в одну компанію або стартап. Такі інвестиції зазвичай супроводжуються більшою взаємодією з керівництвом компанії, інвестор може мати вплив на стратегію розвитку бізнесу. Прямі інвестиції також дозволяють отримати більшу частку прибутку в разі успіху проєкту, але ризик у цьому випадку значно вищий.

Інвестори, які здійснюють прямі інвестиції , можуть брати участь у процесі прийняття рішень, що дозволяє їм впливати на майбутній розвиток компанії. Це є вигідним, оскільки дає можливість отримати контроль над підприємством, яке може показати значний ріст у разі успіху.

Переваги та недоліки венчурного інвестування

Венчурні інвестиції відкривають значні можливості для примноження капіталу через вкладення у стартапи. Розглянемо ключові переваги таких інвестицій:

• Високий потенціал прибутку , що може в десятки разів перевищити початкові вкладення.
• Підтримка інноваційних ідей , яка дозволяє стати частиною технологічного прогресу.
• Диверсифікація інвестиційного портфеля через розподіл капіталу між різними проєктами.

Проте венчурні інвестиції супроводжуються суттєвими недоліками. Високий ризик є невід'ємною частиною цього типу інвестування, адже більшість стартапів не досягають комерційного успіху.

Значна тривалість інвестиційного періоду також становить виклик, оскільки від моменту вкладення до отримання прибутку може минути роки. Невизначеність щодо майбутнього проєктів ускладнює процес оцінки їхньої перспективності через відсутність стабільної фінансової історії.

Як вибрати стартап для інвестування?

При виборі стартапу для венчурного інвестування важливо враховувати кілька ключових факторів, щоб мінімізувати ризики та збільшити шанси на успіх.

Як заробляють венчурні інвестори?

Венчурні інвестори можуть отримувати прибуток від венчурних інвестицій різними способами. Одним з основних є продаж частки у стартапі на більш пізніх етапах розвитку. Також можуть бути варіанти виходу через IPO (первинне публічне розміщення акцій) або продаж стартапу більшому підприємству.

Інвестори також можуть заробляти на дивідендах , якщо компанія вирішить розподілити прибуток серед акціонерів. Однак важливо розуміти, що більшість венчурних інвестицій на ранніх стадіях не генерують негайних доходів, і прибуток може бути отриманий лише через кілька років.

Венчурне інвестування є потужним інструментом для розвитку інноваційних компаній та стартапів. Хоча воно пов'язане з високими ризиками, потенціал для отримання високого прибутку є значним. Зрозуміти різницю між портфельними та прямими інвестиціями , вибрати правильний підхід і ретельно оцінити можливості на ринку може допомогти інвесторам досягти успіху в цій сфері.

Економіка