Дефицит, говорили они: производители NAND сокращают выпуск, чтобы зарабатывать больше

21 січня 2026 р. 12:30

21 січня 2026 р. 12:30

Производители NAND-флеш, в частности Samsung Electronics и SK hynix, сокращают производство SSD на фоне роста спроса со стороны ИИ и переориентации ресурсов на более прибыльную DRAM. Это приведет к дефициту и позволит достичь маржинальности, подобной линиям DRAM

Компании, контролирующие более 60% мирового рынка NAND, снизили объемы выпуска несмотря на ожидаемый резкий рост потребления — в частности до 115,2 млн ТБ до 2027 года. Такие действия искусственно создают риск дефицита и дальнейшего скачка цен для потребительского сегмента. На фоне ажиотажа вокруг ИИ компании стремятся максимизировать прибыльность , поскольку NAND и DRAM имеют общих поставщиков и конкурируют за производственные ресурсы. IDC прогнозирует, что темпы роста предложения NAND в этом году составят около 17%, что ниже среднего показателя последних лет.

Согласно данным исследовательской компании Omdia, Samsung Electronics снизила план производства NAND-пластин с 4,9 млн единиц в прошлом году до 4,68 млн в этом году. Это меньше даже уровня после сокращения, проведенного в прошлом году на фоне резкого падения прибыльности NAND в 2024 году. SK hynix, по прогнозам, также сократит производство — с примерно 1,9 млн пластин в прошлом году до 1,7 млн в этом году. По информации Chosun Biz, Samsung и SK hynix считают более целесообразным перебрасывать ресурсы с NAND-производственных линий в сегмент DRAM из-за более высокого текущего спроса и лучших финансовых показателей. Снижение инвестиционного приоритета NAND по сравнению с DRAM называют ключевой причиной сокращения объемов.

Ситуация выглядит особенно контрастной ввиду того, что NAND стал важной частью цепи поставок . После презентации платформы ICMS от NVIDIA, ориентированной на расширение KV-кэша для агентных ИИ-систем и сохранение больших журналов контекста, спрос на NAND резко возрос. ИИ-ускоритель нового поколения NVIDIA «Vera Rubin», массовое производство которого стартует во второй половине года, использует SSD емкостью 1152 ТБ — более чем в 10 раз больше, чем в предыдущем поколении «Blackwell». Ожидается, что поставки Vera Rubin составят 30 тыс. единиц в этом году и 100 тыс. — в следующем, что создаст дополнительный спрос на NAND в размере 34,6 млн ТБ в 2026 году и 115,2 млн ТБ в 2027 году.

Несмотря на это, влияние сокращения производства на ШI-сектор будет ограниченным, поскольку такие компании, как NVIDIA, AMD и другие, уже законтрактовали поставки NAND на несколько кварталов вперед. Основное бремя, по оценкам аналитиков, снова придется на потребительский сегмент — серверы, ПК и мобильные устройства, что воспроизводит сценарий предыдущих дефицитов памяти. Дополнительным фактором снижения эффективного выпуска NAND является переход производственных линий с TLC на QLC в ответ на рост спроса на большие SSD для ИИ-датацентров. Процесс перенастройки оборудования, период стабилизации и более низкие начальные показатели выхода пригодной продукции приводят к неизбежным потерям объемов.

Руководство Samsung Electronics и SK hynix, по сообщениям, не видит смысла агрессивно наращивать производство NAND после длительного периода слабой прибыльности, когда компаниям приходилось сосредотачиваться на удержании цен . Текущий суперцикл на рынке памяти рассматривается как возможность максимизировать прибыль. Представитель отрасли отметил, что независимо от того, является ли сокращение преднамеренным или естественным, наибольший финансовый эффект оно будет иметь именно в этом году.

Отдельно аналитики указывают на рост предложения универсальной NAND-памяти из Китая. В отличие от Samsung и SK hynix, китайская YMTC с прошлого года постепенно наращивает объемы и присутствие на рынке. В ответ корейские производители могут сокращать поставки NAND для мобильных устройств и ПК, увеличивая долю серверных и корпоративных решений для защиты маржинальности и управления производственным миксом. Рыночные исследователи прогнозируют дальнейший рост цен. TrendForce ожидает, что контрактные цены на NAND-флеш в первом квартале вырастут на 33-38% по сравнению с предыдущим кварталом, отмечая осторожную производственную стратегию ключевых поставщиков.

Источник: Wccftech.com

Технології